High iv stock options

Use o percentil de volatilidade para aprimorar sua negociação de opções Você está negociando opções no ambiente certo É muito importante implementar uma estratégia de opções SOMENTE se for o ambiente correto para essa estratégia. Traders com um bom conhecimento de estratégias de propagação de opções agora têm uma métrica adicional para decidir quando implementá-los. Apresentação de relatórios de percentis de volatilidade. COMPRAR Straddles ou Strangles são boas estratégias neutras, mas você sabe quando comprá-los A probabilidade de sucesso ao comprar straddles ou straddles ou talvez até mesmo chamadas ou puts é muito melhor se você comprá-los quando opções para que subjacente são baratas. Se as opções são CARO. Você deve estar olhando para VENDER em vez de COMPRAR. Então, como determinamos se as Opções para um subjacente são BARATOS ou CARO. Responda. Analisamos os níveis atuais de Volatilidade Implícita (IV) das opções e comparamos com a IV histórica para o mesmo subjacente. Volatilidade Histórica ou Estatística (SV) é uma medida de quão rápidas as mudanças têm sido no preço de uma ação / opção ao longo do último X número de dias. Quando o preço diário de um estoque ou índice começa a se mover mais do que seu comportamento normal, sua volatilidade ou SV torna-se alta. A volatilidade implícita (IV) é uma medida que define a opinião dos participantes do mercado da opção de como os estoques mover-se-iam no futuro. Se os participantes ativos acreditam que uma determinada ação terá movimentos violentos no futuro, a IV das opções será alta (ou seja, o preço das Opções será maior do que seu preço normal). Um cenário típico quando observamos um aumento na IV (e, portanto, um aumento no preço da opção) é quando uma empresa está prestes a anunciar seus ganhos. IV tende a cair acentuadamente logo após os anúncios de ganhos. Ao contrário de um estoque que pode em uma direção continuamente por meses, IV, tipicamente, se move em uma escala. Opção IV se comporta mais como uma faixa de borracha. Ele tem o potencial de esticar (ir alto) e comprimir (ir muito baixo), mas acaba em algum lugar perto do estado normal a maior parte do tempo durante um ano. IV (Volatilidade Implícita) Percentil Na OptionWin. Rastreamos e mantemos os dados históricos de IV para todos os estoques e índices opcionais. Criamos um indicador, Percentil IV. Que nos permite avaliar se os preços da opção de dias atuais são caros ou baratos em comparação com seus preços de opções históricas passadas. Medimos os preços das opções históricas acima de 30. 60 e 180 dias. Exemplo: Um percentil IV (60) de dias atuais de 97 sugere que o IV de opções medido hoje para o dado estoque é superior a 97 das leituras de opção IV nos últimos 60 dias. Uma vez que IV de opções normalmente retorna à sua média, um percentil IV alto pode ser um bom ambiente para opções WRITE / SELL ou empregar estratégias que funcionam bem em tais cenários. Então, como se beneficiar de percentil IV Enquanto você deve definitivamente prestar atenção a qualquer notícia ou eventos que poderiam afetar as mudanças em um preço stockrsquos, há um número de estratégias que podem se beneficiar de leituras IV extremo. Você deve considerar comprar opções de longo prazo (expiração de 2 meses ou mais) ou Calendário longo, Straddle e Strangle se espalha quando o percentil IV é extremamente baixo. Como IV se move mais alto de seus níveis baixos, essas estratégias fazem bem, mesmo se o subjacente não se move muito. Por outro lado, quando o percentil IV é muito alto em comparação com seus níveis históricos, você deve olhar para estratégias de opção como Iron Condors, borboleta e Ratio espalha que fará bem quando IV começa a descer de seus níveis elevados. A página de idéias de comércio em OptionWin fornece algumas diretrizes sobre quais estratégias se beneficiam de IV movendo mais alto ou mais baixo. Uma Tendência de Estratégia de Opções Especiais e Volatilidade Combinar a tendência de ações ou futuros e volatilidade de opções dá nova visão em Análise de Opções. Por Jesse Chen, CPA Muitas vezes em negociação de opções, ou você se apega a algumas estratégias espalhadas OU você acaba por quotgamblingquot apenas comprando chamadas ou puts. Nenhuma metodologia real pode ser desenvolvida usando qualquer uma dessas escolhas. Uma renda de negociação estável e consistente vem de um plano completo quotgame ao fazer comércios de opções. Um tal plano ou metodologia de quotgame envolve o uso de Tendência e Volatilidade. Primeiro você deve encontrar um estoque subjacente ou futuro com uma cadeia de grandes opções, como QQQ ou MSFT. As cadeias de grandes opções dá-lhe mais estratégias de propagação para trabalhar com, bem como uma melhor liquidez. IDENTIFICAR A TENDÊNCIA Em seguida, você precisa usar alguma análise técnica básica para encontrar a tendência do subjacente. Eu categorizei a tendência de 30 dias em cinco níveis: Volátil é uma tendência neutra com uma Volatilidade Estatística (explicada abaixo) maior que 40. Essas porcentagens e prazo são o que estou usando agora com base nos estoques / futuros que estou analisando e As actuais condições de mercado. Você pode ajustar estes números para caber seu estilo negociando. RANQUE A VOLATILIDADE IMPLÍCITA Depois de identificar a tendência subjacente, você deve determinar a Volatilidade Implícita das opções de compra e venda de dinheiro. Volatilidade Implícita (IV) mede o preço real da opção em relação ao seu preço teórico. Quanto maior a IV, mais sobrevalorizada é a opção e vice-versa. A fim de determinar IV, você deve primeiro calcular a Volatilidade Estatística (SV) dos preços subjacentes de ações ou futuros de históricos. A Volatilidade Estatística é a: (raiz quadrada de 253ltno de dias de negociação anualizados) X (o desvio padrão) IV pode ser calculado usando qualquer produto decente opções de software, como OptionStar optionstar Ou você pode encontrar online gratuito IV e calculadoras de preços teóricos de pesquisa Na web Depois de ter encontrado o SV o estoque e o IV da opção, você pode determinar classificar o IV usando a seguinte tabela: High IV (opção Caro) neutro 4 opções spread também é recomendado abreviaturas: bu - Vender subjacente bc - comprar call sc - vender call bp - comprar pôr sp - sell colocar i - no dinheiro a - no dinheiro o - fora do dinheiro atm - no dinheiro As matrizes classificar as estratégias de spread de opção com base no pressuposto Que a tendência vai continuar. Por exemplo, se a tendência é Aumentar, os spreads de opções que favorecem movimentos ascendentes são usados, como comprar chamadas, colocar créditos e chamadas cobertas. Se a tendência for Neutral, as opções neutras se espalharão, como straddles curtos, e os rácios serão usados. Se a tendência é para baixo, as opções espalhadas favorecendo movimentos para baixo são usadas, como comprar puts, débitos de chamadas e vender chamadas. Em 27 de agosto de 2001 MSFT estava negociando em um 62 enquanto o 60 de setembro no dinheiro Call and Put foi de 8 e 5,5, respectivamente. Isso dá uma chamada iv de 72 e colocar iv de 23. A tendência de 30 dias foi quotway downquot em -13. A volatilidade estatística para MSFT foi em 33. Isso resultaria em: tendência - maneira para baixo colocar iv - baixo De acordo com a matriz, a recomendação aqui seria comprar puts. Então, compramos o sep 60 coloca para 0,80 MSFT prossegue a despencar de 62 a 50 em 21 de setembro. O 60 de setembro coloca ir tão alto quanto 12 em 21 de setembro, dando 1200 lucro máximo Em 29 de junho de 2001 a IBM estava negociando em 113,35. A opção de compra de dinheiro foi 6 com uma volatilidade implícita de 28. Isso resultaria em: tendência - volátil ponha iv - neutro De acordo com a matriz, a recomendação seria comprar uma relação de colocar backspread (2bp sip) Resultando em comprar dois Ago 115p 6 e vendendo um agosto 125p 12 com um custo de propagação líquido de zero. IBM cai tão baixo quanto 102 em 7/10/01, onde o spread poderia ser fechado da seguinte forma: vender dois Aug 115p 14 e comprar um Ago 125p 22 com um crédito spread líquido de um ganho de 6 pt. Usando tendência e volatilidade pode ser uma opção de negociação de opções de som. A coisa importante é ajustar suas porcentagens para determinar a tendência e a volatilidade baseadas em o que sua troca e seu frame de tempo. Copyright 2001 Star Research, Inc. Todos os direitos reservados, nenhuma reprodução ou re-transmissão deste documento é permitida sem permissão expressa da Star Research, Inc. In opções de negociação, it8217s crucial que se deve compreender o impacto da volatilidade no preço das opções. Porque é possível que o preço da ação tenha se movido rentável, mas o preço da opção não. Opções Pricing amp Volatilidade implícita (IV) No preço das opções. É a Volatilidade Implícita (IV) que afeta o preço de uma opção, e não a Volatilidade Histórica (HV). IV tem um enorme impacto sobre o preço da opção. No entanto, é importante destacar que IV afeta apenas a componente de valor de tempo de um preço de opções, e não o Valor Intrínseco. Portanto, as opções ATM (At-The-Money) e OTM (Out-of-The-Money) são as que serão muito afetadas pelo movimento IV, em comparação com as opções ITM (In The Money). Quantas mudanças de IV afetam um preço de option8217s pode ser estimado de seu Vega. Para obter dados sobre Vega, bem como outras opções gregos (Delta, Gamma, Rho, Theta) para vários preços de greve e meses de vencimento, discutimos isso antes aqui. Como a IV influencia o preço de uma opção? Assumindo que todos os fatores permanecem constantes: Um aumento na IV aumentará o preço de uma opção (opções de compra e venda). Uma diminuição em IV diminuirá um preço de option8217s (opções de Call e Put). A razão é porque superior IV implica que uma flutuação maior no preço futuro das ações é esperado devido a algumas razões. E com maiores flutuações esperadas, haverá maiores chances de uma opção para mover em seu favor pela expiração. Por conseguinte, quando se espera que a volatilidade seja elevada (isto é, IV superior), os preços da opção 8217 serão relativamente mais caros. O efeito de IV no comprador e no vendedor de Option8217s como IV mais elevado faz com que o preço da opção aumente (supondo que outras coisas constantes), um aumento em IV beneficiariam compradores da opção, mas seriam desvantajosos para vendedores da opção. Por outro lado, uma diminuição de IV teria um impacto negativo sobre os compradores de opções, mas será benéfico para os vendedores de opção. Como resultado: Quando IV é relativamente baixo e espera-se que aumente, comprar opções (ou seja, considerar estratégias de opções para tirar proveito do movimento esperado que nos permitem ser um comprador de opção). Quando IV é relativamente alto e é esperado para cair, vender opções (ou seja, considerar estratégias de opções para tirar proveito do movimento esperado que nos permitem ser um vendedor de opção). Volatilidade implícita (IV) para vários preços de greve IV geralmente não é o mesmo para vários preços de greve, e também entre Call amp put opções. Para o mesmo mês de vencimento, os IVs variam de acordo com os preços de exercício. Para algumas opções, o IV de opções de ITM amp OTM são opções ATM mais elevadas. Assim, quando os IVs para vários preços de greve são traçados em um gráfico, ele tomaria forma aproximadamente como um U-padrão, que é pelo olhar, parece um sorriso. Como tal, isso é muitas vezes conhecido como 8220 Volatility Smile 8221. Outras opções podem ter IV superior para mais opções de ITM e, em seguida, it8217s diminuindo como ele se move em direção OTM, ou vice-versa. Esse padrão é chamado 8220 Volatility Skew 8221. Basicamente, Volatility Smile ou Volatility Skew é tipicamente usado para descrever os fenômenos gerais de que os IVs variam de acordo com o preço de exercício. Imagem cortesia de: riskglossary / link / volatilityskew. htm 8 comentários: Mais uma vez, um excelente artigo sobre a volatilidade implícita. Eu acho que os comerciantes Opção seria grato se você pudesse ter futuros artigos sobre outros componentes das opções gregos :) Só quero compartilhar, Implied Volatilidade (IV) é alta (ou mesmo ultrapassar histórica volatilidade alta) por uma razão. Uma possibilidade de fusão pendente, próximo anúncio FDA, anúncio de ganhos, etc, normalmente inflar o IV e, portanto, as opções premium. Assim, antes de um vendedor de opção fica animado vendendo tal opção com prémio de gordura contendo alto IV, é muito importante para descobrir o que provoca tal salto no IV, verificando o desenvolvimento mais recente do estoque subjacente. Em seguida, decidir se vale a pena o risco de vender tal opção. Mantenha o bom trabalho. Obrigado por seus valiosos comentários. Eu agradeço. No que diz respeito aos gregos Opções, discuti cada um dos seus componentes no seguinte: Opção gregos Sinta-se livre para me dar suas entradas. Eu realmente aprecio todos os seus comentários. Nice artigo que você tem. Ive aprendeu de soemwhere que quanto maior o IV, o maior movimento futuro será. Isso significa que é bom para comprar opções IV superior ao lado das opções caras Im premium um pouco confundir aqui. Espero que você possa limpar minha dúvida. M Trader optionstradingbeginner. blogspot / Para mim, as opções de compra quando IV é alta ainda está tudo bem com as seguintes condições: Normalmente IV é alto porque estavam esperando certo evento que pode causar o movimento de preços drásticos (por exemplo, ganhos, aprovação FDA, MA, etc. .). Antes que o evento aconteça, o IV normalmente não vai cair drasticamente, e também é provável que aumente ainda mais e pico no dia do evento em si. Então, se eu gostaria de jogar swing trading ou day trading, eu tenho que ter certeza que eu fechar a minha posição (vender a opção) antes do evento ter lugar. Avaliar a relação recompensa / risco por ter diferentes cenários de IVs, esperado preços de ações tempo restante para expiração (usando a calculadora de opções). Alguns comerciantes gostam de apostar com opções sobre tais eventos. Neste caso, temos que ter em mente que algum grau de movimento de preços tem sido fixado o preço com o IV elevado. Assim, quando IV cai consideravelmente logo após o anúncio, só podemos ganhar se o movimento de preços é grande o suficiente para compensar a queda na IV. Caso contrário, bem perder dinheiro com opções, embora o preço das ações se move para a direção esperada. Espero que isso possa ajudar. ) Eu vou ter alguns posts para discutir isso também no futuro. Eu só quero mostrar meus agradecimentos por este site, informações muito úteis, e isso me ajudou muito. thanks Seu meu prazer se você encontrar este blog tem ajudado muito. Obrigado pelo seu apoio contínuo ao meu blog. ) Oi OTB Em primeiro lugar, obrigado pelo artigo e Se você pode explicar por favor como alta IV ajuda compradores opção. Oi Bhen, Para os compradores de opções, a compra de alta IV levará maior risco devido à possibilidade de que o IV vai cair (ainda pior, quando cai de repente) como os compradores ainda estão na posição. No entanto, eu acho que não significa que nunca devemos comprar opções de alto IV em tudo. Pls ver o meu post abt este: O que considerar quando você está comprando um Overpriced (High IV) Opções Espero que possa ajudar. ) Na negociação de ações, você mede a liquidez do amp amp da atividade do mercado de ações por volume. Na negociação de opções, existem duas medições: Juros Abertos. O QUE É VOLATILIDADE A volatilidade é uma medida de risco / incerteza do preço de ação subjacente de uma opção. Reflete a tendência de. Entender a volatilidade é muito importante na negociação de opções. Saiba mais sobre a compreensão da volatilidade implícita em explicação simples. Saiba mais sobre o que cada uma das Opções Grego significa e entenda ainda mais seus comportamentos / características. A maioria dos comerciantes de opções - do novato ao especialista - estão familiarizados com o mercado de ações. O modelo Black-Scholes de preços de opções desenvolvido por Fisher Black e Myron Scholes em 1973. Para calcular o que é considerado um valor de mercado justo para qualquer opção, o modelo incorpora um número de variáveis, que incluem o tempo de vencimento, a volatilidade histórica eo preço de exercício. Muito muitos comerciantes opção, no entanto, raramente avaliar o valor de mercado de uma opção antes de estabelecer uma posição. (Para leitura de fundo, consulte Entendendo opção de preços.) Isso sempre foi um fenômeno curioso, porque esses mesmos comerciantes dificilmente abordagem comprar uma casa ou Um carro sem olhar para o justo preço de mercado desses ativos. Este comportamento parece resultar da percepção do comerciante de que uma opção pode explodir em valor se o subjacente faz o movimento pretendido. Infelizmente, este tipo de percepção negligencia a necessidade de análise de valor. Muitas vezes, a ganância ea pressa impedem os comerciantes de fazer uma avaliação mais cuidadosa. Infelizmente para muitos compradores de opções, o movimento esperado do subjacente pode já ser fixado o preço das opções no valor. Na verdade, muitos comerciantes descobrem que quando o subjacente faz o movimento antecipado, o preço das opções pode diminuir em vez de aumentar. Esse mistério de preços de opções muitas vezes pode ser explicado por uma olhada na volatilidade implícita (IV). Vamos dar uma olhada no papel que IV desempenha na opção de preços e como os comerciantes podem melhor tirar proveito dela. O que é Volatilidade Um elemento essencial que determina o nível de preços de opção, a volatilidade é uma medida da taxa e magnitude da mudança de preços (para cima ou para baixo) do subjacente. Se a volatilidade for alta, o prêmio na opção será relativamente alto, e vice-versa. Depois de ter uma medida de volatilidade estatística (SV) para qualquer subjacente, você pode conectar o valor em um modelo de precificação de opções padrão e calcular o valor justo de mercado de uma opção. Um modelo de valor justo de mercado, no entanto, é muitas vezes fora da linha com o valor real de mercado para essa mesma opção. Isso é conhecido como mispricing opção. O que isso tudo significa Para responder a esta pergunta, precisamos olhar mais de perto o papel IV desempenha na equação. O que é bom é um modelo de preço de opções quando um preço de opções muitas vezes se desvia do preço de modelos (ou seja, seu valor teórico). A resposta pode ser encontrada na quantidade de volatilidade esperada (volatilidade implícita) o mercado está precificando na opção. Os modelos de opção calculam IV usando SV e os preços de mercado atuais. Por exemplo, se o preço de uma opção deve ser de três pontos no preço premium eo preço da opção hoje é de quatro, o prêmio adicional é atribuído aos preços IV. IV é determinado após a obstrução dos preços de mercado atuais das opções, geralmente uma média dos dois preços de greve de opção apenas fora-do-dinheiro mais próximos. Vamos dar uma olhada em um exemplo usando opções de chamada de algodão para explicar como isso funciona. Vender opções sobrevalorizadas, comprar opções não-avaliadas Vamos dar uma olhada nesses conceitos em ação para ver como eles podem ser colocados em uso. Felizmente, o software de hoje opções pode fazer mais todo o trabalho para nós, então você não precisa ser um assistente de matemática ou um algoritmo de planilha Excel guru escrevendo para calcular IV e SV. Usando a ferramenta de varredura no OptionsVue 5 Options Analysis Software, podemos definir critérios de pesquisa para opções que mostram alta volatilidade histórica (recentes mudanças de preço que foram relativamente rápidas e grandes) e alta volatilidade implícita (preço do mercado de opções que foi maior Preço teórico). Permite digitalizar opções de commodities, que tendem a ter muito boa volatilidade, (isso, no entanto, também pode ser feito com opções de ações) para ver o que podemos encontrar. Este exemplo mostra o fechamento da negociação em 8 de março de 2002, mas o principal se aplica a todos os mercados de opções: quando a volatilidade é alta, os compradores de opções devem ser cautelosos com a compra de opções retas e provavelmente devem estar procurando vender. A baixa volatilidade, por outro lado, que geralmente ocorre em mercados silenciosos, oferecerá melhores preços para os compradores. A Figura 1 contém os resultados de nossa varredura, que é baseada nos critérios que acabamos de esboçar. Opções de varredura para alta volatilidade atual e estatística implícita Olhando para os nossos resultados de varredura, podemos ver que o algodão cobre a lista. IV é 34,7 no percentil 97 de IV (que é muito elevado), com os últimos seis anos como um intervalo de referência. Além disso, SV é 31,3, que está no percentil 90 de sua faixa de seis-ano alta-baixa. Estas são opções sobrevalorizadas (IV gt SV) e têm um preço elevado devido aos níveis extremos tanto de SV como de IV (isto é, SV e IV estão no seu percentil 90 ou acima dos seus rankings). Claramente, estas não são opções que você gostaria de estar comprando - pelo menos não sem levar em conta sua natureza cara. Como você pode ver na Figura 2, abaixo, tanto IV como SV tendem a reverter para seus níveis normalmente mais baixos, e podem fazê-lo muito rapidamente. Você pode, portanto, ter um colapso súbito de IV (e SV) e uma rápida queda nos prémios, mesmo sem um movimento de preços do algodão. Em tal cenário, os compradores de opções, muitas vezes obter fleeced. Futuros do algodão - volatilidade implícita e estatística Figura 2: SV e IV reverter para níveis normalmente inferiores Existem, no entanto, estratégias de escrita excelente opção que pode tirar proveito destes níveis de alta volatilidade. Vamos abordar estas estratégias em futuros artigos. Enquanto isso, é uma boa idéia para adquirir o hábito de verificar os níveis de volatilidade (SV e IV) antes de estabelecer qualquer opção posição. Vale a pena investir em algum bom software para fazer o tempo de trabalho e preciso. Na Figura 2, acima, o algodão de julho IV e SV têm um pouco saído de seus extremos, contudo eles permanecem bem acima dos 22 níveis, em torno dos quais IV e SV oscilaram em 1999 e 2000. O que causou este salto na volatilidade Gráfico de barras diárias para futuros de algodão, o que nos diz algo sobre os níveis de volatilidade mudando mostrado acima. O declínio acentuado de 2001 e o súbito fundo em forma de V no final de outubro causaram um aumento nos níveis de volatilidade, o que pode ser visto na fuga maior nos níveis de volatilidade da Figura 2. Lembre-se que a taxa de variação e o tamanho das mudanças na Preço vai afetar diretamente SV, o que pode aumentar a volatilidade esperada (IV), especialmente porque a demanda por opções em relação à oferta aumenta acentuadamente quando há uma expectativa de uma grande mudança. Para terminar nossa discussão, vamos dar uma olhada em IV examinando o que é conhecido como uma inclinação volatilidade. A Figura 4, abaixo, contém uma inclinação clássica das opções de compra de algodão de julho. O IV para chamadas aumenta à medida que a opção atinge mais longe do dinheiro (como visto no nordeste, forma inclinada para cima da inclinação, que forma um sorriso ou forma smirk). Isso nos diz que quanto mais longe do dinheiro que a greve de opção de chamada é, maior o IV está naquela greve de opção em particular. Os níveis de volatilidade são traçados ao longo do eixo vertical. Como você pode ver, as chamadas deep out-of-the-money são extremamente inflado (IV gt 42). July Cotton Calls - Inclinação implícita de volatilidade Os dados para cada um dos ataques de chamada exibidos na Figura 4 estão incluídos na Figura 5, abaixo. Quando nos afastamos das greves de chamar para as chamadas de julho, o IV aumenta de 31,8 (apenas fora do dinheiro) na greve de 38 para 42,3 para a greve de 60 de julho. Em outras palavras, as greves de chamada de julho que estão mais distantes do dinheiro têm mais IV do que aqueles mais próximos do dinheiro. Ao vender as opções de maior volatilidade implícita e comprar opções de volatilidade implícita menor, um comerciante pode lucrar se a inclinação IV eventualmente aplaina para fora. Isso pode acontecer mesmo sem movimentos direcionais dos futuros subjacentes. Para resumir, a volatilidade é uma medida de como as mudanças rápidas de preços foram (SV) e o que o mercado espera que o preço a fazer (IV). Quando a volatilidade é alta, os compradores de opções devem ser cautelosos de compra de opções reta, e eles devem estar olhando, em vez de vender opções. A baixa volatilidade, por outro lado, que geralmente ocorre em mercados silenciosos, oferecerá melhores preços para os compradores no entanto, não há garantia de que o mercado vai fazer um movimento violento a qualquer momento em breve. Ao incorporar na negociação uma consciência de IV e SV, que são dimensões importantes de preços, você pode ganhar uma vantagem decisiva como um comerciante de opções. Volatilidade Implícita - IV O que é Volatilidade Implícita - IV A volatilidade implícita é a volatilidade estimada de um preço de títulos. Em geral, a volatilidade implícita aumenta quando o mercado está em baixa. Quando os investidores acreditam que o preço dos ativos vai diminuir ao longo do tempo, e diminui quando o mercado está otimista. Quando os investidores acreditam que o preço vai subir ao longo do tempo. Isto é devido à opinião comum que os mercados bearish são mais arriscados do que mercados bullish. A volatilidade implícita é uma forma de estimar as flutuações futuras de um valor de segurança com base em certos fatores preditivos. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Volatilidade Implícita - IV A volatilidade implícita é algumas vezes referida como vol. A volatilidade é comumente indicada pelo símbolo (sigma). Volatilidade Implícita e Opções A volatilidade implícita é um dos fatores decisivos no preço das opções. As opções, que dão ao comprador a oportunidade de comprar ou vender um ativo a um preço específico durante um período de tempo pré-determinado, têm prêmios mais altos com altos níveis de volatilidade implícita e vice-versa. A volatilidade implícita aproxima o valor futuro de uma opção eo valor atual das opções leva isso em consideração. A volatilidade implícita é uma coisa importante para os investidores prestar atenção se o preço da opção sobe, mas o comprador possui um preço de chamada sobre o original, preço mais baixo ou preço de exercício. Isso significa que ele ou ela pode pagar o preço mais baixo e imediatamente transformar o activo em torno e vendê-lo ao preço mais elevado. É importante lembrar que a volatilidade implícita é toda probabilidade. É apenas uma estimativa de preços futuros, e não uma indicação deles. Mesmo que os investidores tenham em conta a volatilidade implícita na tomada de decisões de investimento, e essa dependência inevitavelmente tem algum impacto nos próprios preços, não há garantia de que o preço das opções siga o padrão previsto. No entanto, ao considerar um investimento, ele ajuda a considerar as ações que outros investidores estão tomando em relação à opção, ea volatilidade implícita está diretamente correlacionada com a opinião do mercado, o que, por sua vez, afeta o preço das opções. Outra coisa importante a observar é que a volatilidade implícita não prevê a direção na qual a mudança de preço irá. Por exemplo, a alta volatilidade significa um balanço de preço grande, mas o preço poderia balançar muito alto ou muito baixo ou ambos. Baixa volatilidade significa que o preço provavelmente não vai fazer mudanças amplas e imprevisíveis. A volatilidade implícita é o oposto da volatilidade histórica. Também conhecido como volatilidade realizada ou volatilidade estatística, que mede as mudanças passadas do mercado e seus resultados reais. Também é útil considerar a volatilidade histórica ao lidar com uma opção, pois isso às vezes pode ser um fator preditivo nas opções futuras mudanças de preços. A volatilidade implícita também afeta o preço de instrumentos financeiros sem opções, como um limite de taxa de juros. Que limita o montante pelo qual uma taxa de juros pode ser levantada. Modelos de preços de opções A volatilidade implícita pode ser determinada usando um modelo de precificação de opções. É o único fator no modelo que não é diretamente observável no mercado, pelo contrário, o modelo de precificação de opções usa os outros fatores para determinar a volatilidade implícita e o prêmio de chamada. O modelo Black-Scholes. O modelo de precificação das opções mais amplamente utilizado e bem conhecido, os fatores no preço atual das ações, o preço de exercício das opções, o tempo até a expiração (denotado como um percentual de um ano) e as taxas de juros livres de risco. O modelo de Black-Scholes é rápido em calcular qualquer número de preços de opção. No entanto, ele não pode calcular com precisão as opções americanas, uma vez que só considera o preço em uma data de expiração de opções. O Modelo Binomial. Por outro lado, usa um diagrama de árvore, com volatilidade fatorada em cada nível, para mostrar todos os caminhos possíveis um preço de opções pode tomar, então trabalha para trás para determinar um preço. O benefício deste modelo é que você pode revisitá-lo em qualquer ponto para a possibilidade de exercício precoce. O que significa que uma opção pode ser comprada ou vendida a seu preço de exercício antes de sua expiração. O exercício precoce ocorre apenas em opções americanas. No entanto, os cálculos envolvidos neste modelo levar um longo tempo para determinar, por isso este modelo não é melhor em situações de arremetidas. Quais fatores afetam a volatilidade implícita Assim como o mercado como um todo, a volatilidade implícita está sujeita a mudanças caprichosas. A oferta ea demanda são um fator determinante importante para a volatilidade implícita. Quando uma segurança está em alta demanda, o preço tende a subir, e assim faz a volatilidade implícita, o que leva a um prêmio maior opção, devido à natureza arriscada da opção. O oposto também é verdadeiro quando há abundância de oferta, mas não o suficiente demanda do mercado, a volatilidade implícita cai, eo preço da opção torna-se mais barato. Outro fator influenciador é o valor de tempo da opção, ou a quantidade de tempo até a opção expirar, o que resulta em um prêmio. Uma opção de curto prazo, muitas vezes resulta em uma baixa volatilidade implícita, enquanto que uma opção de longa data tende a resultar em uma alta volatilidade implícita, uma vez que há mais tempo de preço na opção eo tempo é mais de uma variável. Para um guia de investidores para a volatilidade implícita e uma discussão completa sobre as opções, leia Volatilidade Implícita: Comprar Baixa e Venda Alta, que fornece uma descrição detalhada do preço das opções com base na volatilidade implícita. Além de fatores conhecidos como preço de mercado, taxa de juros, data de vencimento e preço de exercício, a volatilidade implícita é usada no cálculo de um prêmio de opções. IV pode ser derivado de um modelo como o modelo de Black Scholes.