Como funciona uma Opção de Venda Opções de venda são apostas que o preço do activo subjacente vai cair. Puts são excelentes instrumentos de negociação quando você está tentando se proteger contra perdas em ações, contratos de futuros ou commodities que você já possui. Aqui está uma situação típica em que comprar uma opção de venda pode ser benéfico: Digamos, por exemplo, que você comprou XYZ em 31, mas você começa a ficar preocupado, porque o preço das ações está começando a deriva, porque o mercado está enfraquecendo. Uma boa maneira de se proteger quando você está nesta situação é comprar uma opção de venda. Então você decide comprar um 30 de agosto para colocar um prémio de 1, que custa 100. Ao comprar a colocar, you8217re bloqueio no valor do seu estoque em 30 por ação até a data de validade na terceira sexta-feira em agosto. Se o preço da ação cai para 20 por ação, você ainda pode vendê-lo para alguém em 30 por ação, desde que a opção não tenha expirado. Na verdade, a opção de venda dá-lhe o direito de vender o estoque em 30, não importa quão baixo o preço cai. Usando a opção de venda como seguro de carteira fixa o seu pior risco em 200, que inclui o prémio de 100 que você pagou pela opção de venda eo 1 por ação que você pode perder depois de pagar originalmente 31 por ação para o estoque, se você exercer o put. A sua outra alternativa quando o estoque cai abaixo de 30 é vender a colocada no mercado e lucrar com a valorização da opção, mantendo-se sobre o stock. How do Stock Opções Work Trade Calls e coloca 8211 Parte 1 por Darwin em 10 de agosto de 2009 Uma vez que eu rotineiramente postar sobre as opções de ações de negociação, investimento, cobertura e geração de renda e obter a pergunta ocasional, 8220 Como funcionam as opções de ações 8221 ou 8220 Como negociar opções de ações 8220, eu figurei I8217d fazer uma série sobre os vários tipos de opções de ações Estratégias lá fora (eles são numerosos), começando com as estratégias de opções de ações mais básicas: Trading colocar e opções de compra. Vou começar com algumas definições e depois entrar em alguns exemplos da vida real. Stock Option Trading Basics: Um Contrato de Opções de Ações é um contrato entre um comprador e um vendedor pelo qual um comprador CALL pode comprar um estoque a um determinado preço chamado o preço de exercício e um comprador PUT pode vender um estoque no preço de exercício. 1 contrato de opção de ações representa 100 partes do estoque subjacente Pense em um CALL e um PUT como opostos. Você pode ser um comprador de compra ou vendedor Você pode ser um comprador PUT ou Vendedor Dado Põe / chamadas e estado Comprador / Vendedor, existem 4 principais tipos de transações cobrir hoje 8211 Colocar Comprador, Colocar Vendedor, Call Comprador e Call Seller Se você São um comprador de opção, você paga o 8220premium8221 listados para a opção inversamente, como um vendedor de um contrato de opção, você obtém renda equivalente ao 8220premium8221 Termos chave de opções são os seguintes: Preço de greve: Este é o preço-chave que impulsiona a transação. Para uma opção de compra, se o preço subjacente da ação é ABAIXO do preço de exercício, a opção é 8220out do dinheiro8221 e, se assim for no vencimento, expirará sem valor. Para uma opção de venda, se o preço da ação subjacente é acima do preço de exercício, a opção é 8220out do dinheiro8221 e se assim for no vencimento, ele expirará sem valor. Vencimento: Esta é a última data em que a opção pode ser negociada ou exercida, após a qual expira. Geralmente, existem opções negociadas para cada mês e se eles saem anos, eles são referidos como LEAPS. Os mesmos conceitos são válidos para LEAPS, já que os contratos de opções de ações discutem aqui. Premium: Esta é apenas mais uma palavra para o preço do contrato de opção. Segurança subjacente: Para nossos propósitos, estaremos discutindo opções de ações. Se você tiver um contrato com a Microsoft, você tem o direito (mas não a obrigação) de exercer 100 ações da MSFT. Estado do Comprador ou do Vendedor: Se você é o comprador, você tem o controle da transação. Você comprou o contrato de opção e pode executar a transação ou fechá-lo ou você pode optar por permitir que o contrato de opções expire (geralmente apenas no caso em que é inútil). Se você é um vendedor de um contrato de opções, você está à mercê do comprador e deve confiar no titular na outra extremidade do contrato. Há a oportunidade de 8220close out8221 a posição Stock Options Trading Exemplo 1 8211 Call Comprador: As pessoas trocam opções de ações por inúmeras razões. Muitas vezes, é puramente por razões especulativas. Por exemplo, se você acredita que a pandemia de gripe suína vai se tornar particularmente problemático e um estoque com um interesse adquirido no fornecimento de vacinas em grandes quantidades estaria a beneficiar de tal cenário, então talvez você comprar um fora da opção de chamada de dinheiro Em Novavax. Se as ações estão em 4,28 hoje e você acha que eles poderiam foguete passado 10 em uma epidemia maciça, então talvez você comprar o janeiro (expiração) 10 (greve) Call opção. O custo (prêmio) é 0,70. O .70 é 8220per share8221 assim .7010070. Isso significa que vai custar 70 para comprar um contrato de opção única, além de quaisquer comissões de negociação existem. Desde que você pagou .7 ou 70 e o preço de exercício é de 10 por ação, até a expiração de janeiro (a terceira sexta-feira de cada mês), as ações NVAX teriam que estar em 10,70 para que você pudesse equilibrar. Para ganhar dinheiro (em vez de comissões), as ações teriam que exceder 10,70. Se, por exemplo, as ações foguete para 20,00 no final do prazo e você vender as opções de volta para fechá-lo apenas antes da expiração, you8217d bolso a diferença entre 20 e 10 e colher (10100shares) 1000. Dado o seu investimento inicial de 70, Só subiu cerca de 5 vezes de 4,28 para 20, a opção retornou mais de 14 vezes o investimento inicial (1000/70). Como você pode ver, utilizando estes instrumentos alavancados pode levar a grandes ganhos rapidamente. No entanto, a maioria das opções realmente expira sem valor 8211 cerca de 2/3 pela maioria das estimativas convencionais. Não há nenhum passeio livre. Para todos que procuram um home run especulativo, há um vendedor no outro lado que deriva a renda de um comprador especulativo que pensa de que o estoque NÃO VAI alcangar o preço de batida que venderam em, assim que they8217ll conseguem manter aquele .7 no fim do expiry em janeiro. Observe que na outra extremidade é um Call Seller que é muitas vezes alguém engajar-se coberto chamada opção escrita estratégias 8211 isso pode ser uma estratégia de opção lucrativo vale a pena verificar também. Quando eu me pergunto se alguém realmente ganhou dinheiro durante o colapso econômico, a resposta é um resounding SIM Pessoas que estavam segurando coloca em estoques financeiros e imobiliários especialmente, fez grandes retornos sobre o investimento, dado o declínio precipitado em Acções dessas empresas. Se, por exemplo, você se sentir em uma outra calamidade econômica devido ao desmoronamento das hipotecas comerciais, e todos os Financials vão cair, você poderia comprar uma opção de venda no Financials ETF XLF, que é representativa do setor financeiro em geral. Com um preço de ação de 13,34, let8217s dizer que você compra um Dec09 expiry Put com um preço de exercício de 10. Isso significa que você espera que o ETF XLF cair bem abaixo de 10 por ação em dezembro. O prémio (ou o seu dinheiro desembolsado) para tal jogo é .25, ou 25 por contrato. That8217s relativamente barato. Mas tenha em mente que você está falando sobre uma queda de 40 para apenas quebrar mesmo. Se o XLF entra em colapso e retorna aos seus baixos de março de cerca de 6 por ação, sua colocação valeria cerca de 4 no expriy (10-6). Isso representa um retorno de investimento de 16x. Imagine os jogadores que tiveram a previsão de comprar fora do dinheiro coloca em 2007 e 2008 Como negociar opções de ações Existem vários equipamentos de corretagem on-line que permitem negociar opções de ações. Para a maioria dos equipamentos, você pode comprar opções sem quaisquer requisitos especiais. Se você está olhando para vender opções, porque o seu risco é muito maior (ou ilimitado para vender chamadas nuas / descobertas), você geralmente precisa se inscrever para uma conta de margem e concordar em notificações de risco. Aqui estão as melhores opções on-line negociando corretoras com base em revisões e custeio: 1. optionsXpress 8211 Bônus de inscrição impressionante 100 correndo agora. Além disso, 12,95 para 1,5, ou 10 contratos 8211 taxa fixa se bater 35 comerciantes / trimestre. Caso contrário 14,95 / comércio. Um bom preço para mais recente / menor opções comerciantes. As ações são 9,95 por comércio se superior a 8 negócios por trimestre ou 14,95 para 8 ou menos comércios. 2. Zecco 8211 Outro incrível cenário de preços 8211 Obter 10 livre estoque comércios a cada mês com 25.000 saldo ou 25 comércios cada mês 4,50 caso contrário 3. tradeMONSTER 8211 7,50 Stock Trades em toda a linha. 12.50 Opções Negociação de até 20 contratos. 4. OptionsHouse 8211 Um incrível 2,95 Stock Preço de Negociação e 9,95 Opções de Preços do Contrato. 5. Comércio é amplamente sabe como melhor em classe para o serviço e custo. Eu enduro TradeKing e eu tenho uma conta própria. 4.95 comércios em ações e competitivo em tudo, desde Opções de Margem. Verific para fora Artigos relacionados Nenhuns bornes relacionados. Se você gostou deste post, você pode obter atualizações gratuitas através de RSS Feed ou via e-mail sempre que um novo post é publicado. Tenha certeza de que você pode se desinscrever a qualquer momento através do sistema automatizado e suas informações não serão vendidas, arquivadas ou utilizadas para quaisquer outros fins nefastos. Eu amo TradeKing. Eu pensei que eu nunca iria deixar Etrade, mas eu estava errado. Há tanta coisa que você pode fazer e fazer com opções de ações. Se você don8217t usar opções de ações atualmente, em seguida, aprender a fazer porque você vai fazer uma matança com o seu pouco dinheiro que você tem. Richard Gulino Responder: 5 de outubro de 2017 às 2:52 pm Ganhe dinheiro agora. Estou interessado em aprender sobre as opções e seria grato para o seu ensino me .. Oi, I8217m olhando para investir em ações de aplicativos móveis e ações de smartphone. Você pode fornecer qualquer sugestão Até agora eu tenho SWKS, ARMH, MIMV, ZAGG, RFMD e NVDA desta lista: wikinvest / wiki / Mobileappstocks, mas eu preciso precisar de posições adicionais. Se houver qualquer ETF8217s com um foco no celular que seria ótimo também. Obrigado 8211 Phil Cantor Muito útil. Eu acho que as opções de negociação tem grande potencial para o investidor não-profissional, bem como os profissionais. Eu acho que é necessário aprender sobre algumas das estratégias para além de compra de compra direto e coloca. É realista para o comerciante home para envolver na venda de opções, ou ele deve ficar para comprar apenas 4 Al 26 de novembro de 2018 às 4:39 am Que você tanto para toda esta grande informação. Suas explicações sobre o 8216call buyer8217 e 8216put8217 comprador realmente ajuda. Outro site que eu encontrei para ser muito útil para iniciantes é (optionsimple). Obrigado novamente. Você me ajudou muito 6 Wilfred Motosue 19 de fevereiro de 2017 às 2:01 am Onde posso encontrar os preços para as opções de venda Eu gostaria de saber quanto custa uma opção de venda se eu tivesse um preço de exercício da mesma quantidade Que eu comprei um estoque para e só precisa por um curto período de tempo dizer 5 dias. Quero usá-lo como seguro ou proteção que meu estoque doesn8217t ir abaixo o que eu comprei para. Obrigado. Wilfred 7 Tom 30 de junho de 2017 às 6:52 pm Opções binárias são uma farsa para ter o seu dinheiro. Eles estão offshore e não regulamentados pelos EUA. Don8217t ser enganado se você vai para o youtube também procurar scam opções binárias. Você pode dar-lhes o seu dinheiro eles vão levá-lo você pode fazer 50.000, mas eles nunca lhe enviarão um centavo. Também se você lhes der a sua informação pessoal. Roubo de Identidade Instantâneo. Deixe um comentárioOpções Noções básicas: Como funcionam as opções Agora que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa fictícia chamada Corys Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é 67 e o prêmio (custo) é de 3,15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é 70. Preço total do contrato é 3,15 x 100 315. Na realidade, você também tem que ter comissões em conta, mas bem ignorá-los para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73,15. Quando o preço das ações é de 67, é menos do que o preço de greve 70, então a opção é inútil. Mas não se esqueça que youve pago 315 para a opção, então você está atualmente para baixo por este montante. Três semanas mais tarde o preço das ações é 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou o nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e ter seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Para o bem deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo andar. Até a data de vencimento, o preço cai para 62. Porque este é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não há tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora a baixo para o investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com o nosso investimento opção: O balanço de preços para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que teria nos dado mais do dobro do nosso investimento original. Esta é a alavancagem em ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora weve falou sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercidas. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercendo em 70 e, em seguida, vender as ações de volta no mercado em 78 para um lucro de 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você foi capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por negociação fora (fechamento fora) a sua posição. Isso significa que os detentores vender suas opções no mercado, e escritores comprar suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociadas para fora, e 30 expiram sem valor. Valor Intrínseco e Valor do Tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. Em nosso exemplo, o prêmio (preço) da opção passou de 3,15 para 8,25. Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor temporal. Basicamente, um prêmio de opções é seu valor de valor intrínseco. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantidade in-the-money, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor de tempo representa a possibilidade de a opção aumentar em valor. Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco. Se você estiver se perguntando, nós apenas escolhemos os números para este exemplo do ar para demonstrar como as opções funcionam. Inscreva-se no News To Use para obter as últimas informações e análises Obrigado por se inscrever no Investopedia Insights - News to Use. O preço de uma opção, também conhecido como prêmio, tem dois componentes básicos: o valor intrínseco e o valor do tempo. Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante a discernir qual. Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivados. As opções podem ser um excelente complemento para um portfólio. Descubra como começar. Os principais impulsionadores de um preço de opções são o preço atual das ações subjacentes, o valor intrínseco das opções, seu tempo de expiração e volatilidade. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Uma breve visão geral de como fornecer usando opções de chamada em seu portfólio. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Uma breve visão geral de como lucrar com o uso de opções de venda em seu portfólio. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médio analista do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Compreendendo Coloca e chamadas para que você possa ganhar dinheiro Se o mercado de ações está indo para cima ou para baixo Coloca e chamadas são os dois únicos tipos de contratos de opções de ações E eles são a chave para a compreensão de negociação de opções de ações. Nesta lição, você aprenderá como proteger seus investimentos e nunca mais terá medo de um novo crash no mercado. No vídeo a seguir. Você verá um exemplo de fazer 6.280 com o estoque McDonalds. E você verá como um de nossos estudantes fez mais de 6.365 quando uma de suas ações caíram em preço. Por favor, fique encorajado Eu sei o quão duro investir pode ser às vezes, mas uma vez que você aprender essa habilidade você será capaz de ganhar dinheiro em qualquer ambiente de mercado. Para receber alertas comerciais, dicas de ações quentes e mais treinamento, basta participar do boletim de opções de lucro. Eu sei por experiência que a compreensão das opções de ações é difícil no início, porque há tanta informação para assumir. É por isso que eu não estou ensinando-lhe quaisquer estratégias avançadas. Meu foco é sobre o básico. Então, vamos levar esta lição um passo adiante. Existem apenas dois tipos de contratos de opções de ações: Coloca e chama Cada, e eu quero dizer cada, estratégia de negociação de opções envolve apenas uma chamada, apenas um Put, ou uma variação ou combinação destes dois. Puts e Calls são muitas vezes chamados de desperdício de ativos. Eles são chamados isso porque eles têm datas de validade. Contratos de opção de compra de ações são como a maioria dos contratos, eles são apenas válidos por um período de tempo definido. Portanto, se o seu Janeiro e você comprar uma opção de Maio Chamar, essa opção é apenas bom para cinco meses. O contrato expirará ou deixará de existir em maio, e quando expirar, o mesmo acontecerá com todos os direitos que o contrato lhe concedeu. Tecnicamente falando, Puts and Calls expiram no terceiro sábado do mês de expiração. Por exemplo, se eu comprei uma opção de dezembro, ela deixará de existir (expirar sem valor) após o 3º sábado de dezembro. No entanto, os contratos de opções de ações não podem ser negociados no sábado, portanto, para fins comerciais e práticos, dizemos que os contratos de opções de ações expiram na sexta-feira do mês de expiração. Coloca e chama em ação: lucrando quando um estoque vai para baixo em opções de compra de valor de venda dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender ações de um estoque a um preço especificado em ou antes de uma determinada data. A opção de venda aumenta no valor quando o estoque subjacente está ligado a declínios no preço e diminui no valor quando o estoque sobe no preço. Que vale a pena ler novamente Quando você está aprendendo primeiro é sempre difícil de envolver sua cabeça em torno desse conceito. Mas uma vez que quebramos como Puts e chamadas de trabalho deve ser mais fácil de entender o conceito acima. Lembre-se de opções de venda lhe dão o direito de vender um estoque a um preço especificado. Quando você está comprando opções de venda, você está esperando, ou quer, o preço do estoque a diminuir. Por exemplo, se você comprou uma opção de venda da IBM em dezembro de 130, a opção (contrato) lhe dá o direito de vender ações da IBM por um preço de 130 até a terceira sexta-feira de dezembro. Se a IBM cai abaixo de 130 antes da 3ª sexta-feira em dezembro, você tem o direito de vender o estoque por mais do que seu valor de mercado. Então vamos dizer que a IBM cai de preço para 76. Todo mundo que possui o estoque tem que vendê-lo por 76, mas você possui um contrato que diz que você pode vendê-lo por 130 Agora você pode ver por que os contratos de opção de venda subir em valor como O estoque subjacente desce no preço Quanto mais o estoque cai no preço abaixo do seu preço de exercício (130), mais valiosa a opção se torna. Você tem um contrato que diz que você começa a vender algo por mais do que o seu valor de mercado. Alguém que possui uma grande quantidade desse estoque e está enfrentando a pressão de vendê-lo em 76 gostaria de possuir um contrato que diz que poderia vendê-lo por 130. E você acha que eles podem estar dispostos a comprar esse contrato de você Yup eles Com certeza Agora vamos olhar para o lado oposto da equação. Vamos dizer que a IBM estava negociando a 200 por ação. Quem iria querer comprar um contrato de você que lhes dá o direito de vendê-lo por 130 uma parte quando eles poderiam facilmente vendê-lo por 200 no mercado aberto Ninguém, que é por que as opções de venda diminuem em valor como o preço das ações sobe . Põe e chamadas em ação: lucrando quando um estoque vai para cima no valor Dica A maneira mais fácil de entender os contratos de opção de ações é perceber que coloca e chamadas função oposta um do outro. As opções de Compra de Compra dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de um estoque a um preço especificado em ou antes de uma determinada data. As opções de compra aumentam de valor quando o estoque subjacente ao qual está vinculado aumenta no preço e diminui no valor quando o estoque cai no preço. As opções de compra lhe dão o direito de comprar ações a um preço específico. Você compra uma opção Call quando você acha que o preço do estoque subjacente vai subir. No exemplo acima, digamos que você comprou uma opção de chamada do IBM December 95 em vez disso. Esta opção dá-lhe o direito de comprar ações da IBM para 95 em ou antes da 3ª sexta-feira de dezembro. Agora imagine que a IBM sai com um novo produto eo estoque dispara no preço para 127. Você possui um contrato (opção de compra) que diz que você pode comprá-lo por 95 por ação. Pense compras, você começa a comprá-lo em um (32) desconto ou preço de venda quando todo mundo tem que pagar o preço de varejo completo. Assim como o estoque sobe no preço, a opção de 95 Chama sobe em valor. Um preço de 140 ações significa que você tem um desconto de 45 no preço etc etc E vice-versa, se o estoque cai no preço de 50 por ação que quer comprar um contrato que lhes dá o direito de comprá-lo em 95, quando a sua venda Mais barato no mercado aberto. Se você exerceu o direito e comprou o estoque em 95 youd imediatamente estar em uma perda de 45, uma vez que o estoque está negociando para 50 no mercado aberto. Isso é o equivalente a alguém tentando vender um carro para 2.000 quando o valor de mercado é de 1.500. Revisão da Lição Você usa uma opção de Chamada quando você acha que o preço do estoque subjacente vai subir. Você usa uma opção de venda quando você acha que o preço do estoque subjacente vai diminuir. A maioria dos Puts e Calls nunca são exercidos. Opção Comerciantes comprar e revender contratos de opções de ações antes que eles nunca atingiu a data de validade. Isso ocorre porque pequenas flutuações no preço do estoque pode ter um grande impacto sobre o preço de uma opção. Portanto, se o valor de uma opção aumenta suficientemente, muitas vezes faz sentido vendê-lo para um lucro rápido. Se você seguiu as lições passo a passo e está confuso, então eu recomendo que você volte através do Módulo 1 até ter uma boa compreensão dos conceitos. Confusão em cima de confusão apenas é igual a mais confusão. Aproveite o tempo para aprender direito da primeira vez que vai valer bem o seu tempo, porque totalmente compreensão stock options é a chave para consistente profits. Put opção Carregando o jogador. BREAKING DOWN Opção de Venda Uma opção de venda torna-se mais valiosa à medida que o preço da ação subjacente se deprecia em relação ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta eo tempo de expiração se aproxima. Deterioração do tempo O valor de uma opção de venda diminui devido ao decadência do tempo, porque a probabilidade de o estoque cair abaixo do preço de exercício especificado diminui. Quando uma opção perde seu valor de tempo, o valor intrínseco é sobrando, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menos o preço da ação. Out-of-the-money e opções de venda de dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria nenhum benefício de exercer a opção. Os investidores poderiam vender as ações no curto prazo ao preço de mercado atual, ao invés de exercer uma opção de venda out-of-the-money a um preço de exercício indesejável, o que geraria perdas. Por exemplo, suponha que um investidor possua uma opção de venda no estoque hipotético TAZR com um preço de exercício de 25 que expira em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de vender 100 ações da TAZR a um preço de 25 até a data de vencimento no próximo mês, que é geralmente a terceira sexta-feira do mês. Se as ações da TAZR caírem para 15 e o investidor exercer a opção, o investidor poderia comprar 100 ações da TAZR por 15 no mercado e vender as ações para o escritor de opções para 25 cada. Conseqüentemente, o investidor faria 1.000 (100 x (25-15)) na opção de venda. Observe que a quantidade máxima de lucro potencial neste exemplo ignora o prêmio pago para obter a opção de venda. Exemplo de opção de venda curta Ao contrário de uma opção de venda comprada, uma opção de venda curta obriga um investidor a assumir a entrega ou a comprar acções da acção subjacente. Suponha que um investidor é otimista sobre o estoque hipotético FAB, que está negociando atualmente em 42,50, e não acredita que vai cair abaixo de 35 nas próximas duas semanas. O investidor poderia coletar um prêmio escrevendo uma opção de venda na FAB com um preço de exercício de 35 para 1,50. Portanto, o investidor iria recolher um total de 150, ou 1,50 100. Se FAB fechar acima de 35, o investidor iria manter o prémio recolhido desde as opções iria expirar para fora do dinheiro e ser inútil. Inversamente, se a FAB fechar abaixo de 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB em 35, devido à obrigação contratual.
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